AI 搶記憶體搶到上游，連造晶片的機器都唔夠分。ASML 在 10 月公布第三季業績時親口承認，就算將 EUV 光刻機產能擴充三成，2027 至 2028 年的供應仍然追唔上客戶需求。韓國兩大記憶體廠即刻郁手，三星同 SK 海力士各自準備掟 10 至 20 萬億韓圜搶購 EUV 設備，爭先恐後鎖定交貨期。
ASML 親口認唔夠貨：加產三成都追唔上
ASML 是全球唯一可以生產 EUV 光刻機的公司，呢種機器用 13.5 納米波長的極紫外光，在晶圓上刻出最精細的電路，是生產先進製程晶片同新一代記憶體的必備設備。ASML 行政總裁 Christophe Fouquet 在 10 月 14 日的第三季業績公布時話，公司現時計劃的 2027 至 2028 年供應，「唔能夠完全滿足客戶需求」。
數字上，ASML 今年 EUV 出貨量大約 65 部，比去年的 44 部多近五成。公司原定 2027 年將 EUV 及深紫外光浸潤式設備產能各提升約三成，2028 年再研究多加三成，但管理層話咁都唔夠。更誇張的是，有客戶已經想落訂 2029 年甚至 2030 年的機器，ASML 暫時唔接，唔想同未落訂的客戶講「賣晒」。
記憶體廠已經成為 ASML 最大的客戶群：今年第三季，記憶體佔 ASML 系統銷售 46%。AI 數據中心對高頻寬記憶體（HBM）同先進 DRAM 的需求愈來愈大，EUV 機就成為整條供應鏈最窄的樽頸。
三星、SK 海力士各掟 10 至 20 萬億韓圜
韓國傳媒 11 月 8 日報道，三星電子同 SK 海力士正競相向 ASML 落訂，每間的投資規模在 10 至 20 萬億韓圜之間，兩廠預計由明年起分批接收 EUV 設備。由於關鍵設備交貨期已經拉長到以往最長紀錄的一倍，兩間公司都考慮提前落訂時間，視乎情況再追加訂單，資本開支有機會進一步上升。
SK 海力士在今年 3 月已經披露一筆約 11.95 萬億韓圜的 EUV 設備採購，交貨期限定為 2027 年 12 月 31 日。以 2025 年 EUV 機平均售價推算，呢筆錢大約等於 29 部標準 EUV 光刻機，佔 ASML 去年全年出貨量三分之二。
三星方面，EUV 訂單配合平澤 P5 廠房投資。公司去年 11 月公布五年 450 萬億韓圜的本土投資計劃，當中 P5 廠目標 2028 年投產，單一廠房投資額超過 60 萬億韓圜，預計明年上半年完成第一期無塵室後開始搬入設備，而供應 P5 的光刻設備已經落訂。三星在 2020 年 3 月已經出貨業界首批用 EUV 生產的 DRAM 模組，至今仍是記憶體業界擁有最多 EUV 設備的廠商；今年 9 月 8 日，三星宣布擴大同 ASML 的合作，目標 2028 年將高數值孔徑（High-NA）EUV 引入 DRAM 量產。
SK 海力士亦唔輸蝕：2021 年 2 月在利川 M16 廠房裝入首部 EUV 設備，去年 9 月引入業界首部 High-NA EUV 量產設備。龍仁新廠 Y1 廠房的第一間無塵室會在 2027 年 2 月啟用，比原定 5 月提早三個月，目標同年 10 月投產。
新一代 DRAM 用多兩層 EUV，需求只會有增無減
點解記憶體廠突然咁急？技術上，新一代 DRAM 需要的 EUV 層數愈來愈多。市場研究機構 TrendForce 指出，SK 海力士第六代 10 納米級 DRAM（1c）要用超過 5 層 EUV，比上一代多兩層。線路間距愈收窄，EUV 的用量就愈大，一部機唔夠就要兩部、三部。
而 EUV 機本身唔係想買就即刻有貨：由落訂到交貨一般要 18 個月至兩年，而且產能幾乎提前幾年就已經賣晒。ASML 話 2027 年 EUV 產能「接近全部被訂單覆蓋」，家陣先至搶，某程度上已經遲咗。後段封裝設備亦一樣緊張，韓國 Hanmi Semiconductor 同 Amkor 據報已經接滿未來兩至三年的訂單。
對香港讀者有咩影響
呢單新聞表面上係韓國廠房同荷蘭設備商之間的事，但影響會一路傳到香港消費者手上。Ah Kwan 之前報道過，AI 搶走記憶體已經令全球 PC 出貨暴跌 21%，RAM 成本佔整機近四成，入門機被迫縮水至 8GB。EUV 供應跟唔上，意味記憶體短缺唔係短期波動：SK 集團會長崔泰源已經話，記憶體短缺可能持續到 2030 年，晶圓短缺幅度超過兩成。
對香港用家嚟講，最直接是加價同等貨。RAM、SSD、手機同電腦的記憶體成本短期內難以下跌，廠商可能繼續用減容量、推遲出貨來應對。想換機或者升級電腦的讀者，未來一兩年恐怕要預多啲預算，或者接受規格縮水。
不過亦要留意另一面：有分析已經警告，兩大韓廠咁進取擴產，2029 年前後記憶體市場可能由短缺變成供應過剩。今日搶機搶到頭崩額裂，兩三年後隨時變成另一種煩惱。
仲有咩未確認
要講清楚：三星同 SK 海力士「各投資 10 至 20 萬億韓圜」的數字來自業界消息，兩間公司未正式公布或確認。三星的訂單金額亦無公開數字。ASML 話 2028 年產能擴充「研究中」，但未公布更大的具體數字。呢篇文章引用的 ASML 第三季業績說法及 SK 海力士 3 月披露的採購金額，就有公開紀錄支持。
資料來源
- Chosun Biz〈ASML shortage spurs Samsung, SK hynix to race for EUV tools in South Korea〉（2026-11-08）
- VLSI Korea〈Equipment Is the Real Bottleneck in Samsung, SK hynix’s Expansion〉
- ad-hoc-news〈ASML’s Korean Order Pipeline Meets a Delivery Ceiling〉（2026-11-08）
- ASML 官方網站 TWINSCAN NXE:3400B 產品頁
